【ECON201302】

报告题目：Intraday Value at Risk: Asymmetric Autoregressive Conditional Duration Approach

报告人：刘守卫

时间：2013年10月29日下午12:30-1:30

报告地点：明德主楼729

内容简介：

　　We propose to estimate the intraday Value at Risk (IVaR) for stocks using real-time transaction data. Transaction data filtered by price durations are modelled employing a two-state autoregressive conditional duration (AACD) model, and the IVaR is computed using Monte Carlo Simulation. Empirical analysis of New York Stock Exchange (NYSE) stocks show that IVaR estimated using the AACD approach track closely to those using the Dionne, Duchesne and Pacurar (2009) and Giot (2005) methods. Backtesting results show that our method performs the best among other methods.

报告人简介：

刘守卫，新加坡管理大学经济学博士候选人。主要研究方向是高频金融计量经济学，宏观计量经济学。

中国人民大学经济学院数量经济教研室

中国人民大学运筹学与数量经济研究所

2013年10月

为了加强与国内外高水平数量经济学学者的交流和合作，更好地促进数量经济学与院内其他学科之间的合作交流，数量经济学教研室将举办数量经济学研讨会。研讨会侧重于理论计量经济学、应用计量经济学及数理经济学的最新研究成果，欢迎各位学者参加或报告。如果您有研究成果想要报告，请与数量经济学教研室章永辉博士联系（yonghui.zhang@hotmail.com）。