计量与数量经济学系2021年秋季第1期研讨会成功举办

2021年10月13日中午，由中国人民大学经济学院计量与数量经济学系主办的2021年秋季学期第1期研讨会在明德主楼419召开。本次研讨会邀请到山东大学经济学院的刘彦伯助理教授，进行了题为“Robust Inference with Stochastic Local Unit Root Regressors in Predictive Regressions”的学术报告。

刘老师首先介绍到，在预测回归中变量可能具有随机单位根（STUR）和局部随机单位根（LSTUR），因此他提出一种可以继续使用这种非平稳变量应用于预测能力回归的方法，即使用由非平稳变量自身构造出来的工具变量(IVX)。具体地，他首先介绍IVX估计量的构造，以及IVX估计量在不同回归中的渐进分布，然后证明了该方法在短期、长期均值和分位数回归预测检验中的有效性，即能够以较小的代价（损失部分的power）而确保检验具有良好的size。最后，他将该方法应用于经济基本面对标准普尔500指数超额回报的预测能力检验中。会后，参会人员就IVX的构造方法和应用范围，预测回归方程中各个变量的性质，IVX如何更好地应用于实际预测（Prediction），以及Prediction和Forecast的区别等问题，进行了热烈的讨论。

本次研讨会由中国人民大学经济学院章永辉副教授主持，参会者还有经济学院的马骏、王霞、王莹、葛雷、赵倞同老师，以及数量经济学专业的硕博生。会议在热烈的掌声中落下帷幕。